Технический анализ
Технический анализ представляет собой широко используемый подход в области исследования рынка для того, чтобы можно было сделать прогноз на изменение валютного курса. Кроме того, при осуществлении технического анализа выдвигается утверждение, что рынок способен запоминать какие-либо моменты, что обусловливает воздействие на дальнейшее изменение валютного курса установленных закономерностей согласно прошлым наблюдениям.
Технический анализ базируется на следующих главных положениях:
1. Учет рынком всех деталей (цена формируется как результат и проявление всех состояний, изменений рынка).
2. Тенденциозность движения цен (действие рынка включает в себя периодически сменяющиеся этапы подъема и падения цен, а в самом этапе активизируется основополагающее направление до момента смены этапа).
3. Дублирование истории. Общеизвестно, что осознание будущих моментов базируется на исследовании прошлых деталей. Некоторые проявления на графиках цен могут достаточно стабильно повторяться, несмотря на вид рынка и его размеры действия, и это в свою очередь отражает определенные правила поведения людей, спровоцированные работой психической сферы.
На базе технического анализа осуществляется прогноз развития рынка, а это в первую очередь выступает главным элементом тактики действия трейдеров. Выполненный прогноз способствует концентрации на какой-либо позиции и расчете средств, необходимых для ее поддержания. За счет выполненного прогноза цен участник международного валютного рынка может принять решение о том, совершать продажу или покупку, то есть это способствует формированию стратегии, ее реализации в определенные сроки. В соответствии с правилами использования капитала можно определить, сколько средств требуется для реализации какой-либо сделки.
На размер индексов (цен) влияют различные факторы. Руководствуясь теорией Доу, можно сделать вывод о том, что на спрос и предложения могут влиять определенные условия, которые в любом случае будут отражены в изменении индекса или цены. Главный момент – это то, что такое влияние может осуществлять каждый фактор (наводнение, землетрясение и т.д.). Данные факторы имеют непредвиденный характер и оказывают колоссальное влияние на развитие ценообразования.
В рамках рыночных условий выделяют три вида характерных тенденций, при которых в соответствии с теорией Доу в случае увеличивающейся тенденции дальнейший подъем или спад становится больше, чем предыдущий уровень. Таким образом, при усиливающейся тенденции («бычьей») возникает абрис кривой с периодически увеличивающимся подъемом и спадом. В случае уменьшающейся тенденции следующий подъем и спад станет меньше, в сравнении с прошлым. Данное раскрытие понятия «тенденция» является основным и широко используется в аналитической практике.
В соответствии с теорией Доу существует три группы тенденций, а именно: первичная, вторичная, малая. Доу воспринимал первичную тенденцию как наиболее важную и главную, занимающую около года, а в некоторых случаях и больше. Вторичная тенденция носит промежуточный характер, имеет дополнительный характер, продолжается в большинстве случаев три недели - два месяца. Данный корректив включает в себя обычно 1/3-2/3 (чаще всего 50%) дистанции, которую прошли цены в течение прошлой тенденции. Малые тенденции занимают меньший отрезок времени (порядка трех недель), являются малыми изменениями в области промежуточной тенденции.
Разновидности трендов. Выделяют три группы трендов, а именно:
1. Увеличивающийся («бычий») тренд (upward, uptrend, bullish trend), при котором нижние размеры цен колебаний рынка становятся больше. Линия тренда – это линия, которая подчеркивает данный тренд с нижней части и включает в себя наименьшие точки.
В рассматриваемом нами тренде такое отгорождение линией должно быть именно с нижней части, потому что ставки осуществляются на увеличение цен.
Если происходит пересечение линии тренда, расположенной с нижней части, то это может свидетельствовать о том, что совокупный тренд на увеличение цены теряет свои позиции или совсем меняет характер.
Линия поддержки (support line) представляет собой линию тренда, которая сдерживает цены с нижней части.
2. Убывающий («медвежий») тренд (downward, downtrend, bearish trend), который появляется при уменьшении наибольших цен колебаний рынка.
В рассматриваемом тренде большое значение имеет линия тренда, сдерживающая цены с верхней части – это линия сопротивления (resistance line).
В данных условиях происходит ставка на уменьшение цен, в силу чего имеет значимость сдерживание цен сверху, потому что будет выгодна ситуация, при которой произойдет понижение цены. В случае пересечения линии сопротивления подается сигнал о том, что позиции тренда могут быть ослаблены, или он вообще будет заменен.
Большое значение имеют каналы (channel), при которых для действующего тренда отлично проявляется и линия поддержки, и линия сопротивления. В данном случае показатели тренда позволяют предполагать нижние и верхние границы.
3. Горизонтальный или отсутствующий тренд, при котором цены меняются в горизонтальных границах (flat market, sideways, trendless). В данном случае также есть линия поддержки, сопротивления, однако нет существенного изменения цен вверх либо вниз.
Также читаем о фундаментальном анализе